起底百度金融 後進者的卡位節奏

互聯網巨頭群起逐鹿金融之際，儲存百度姍姍來遲。9月24日，百度和京東都在上海嘉定區設立小額貸款公司。據瞭解，百度小貸的全稱為上海百度小額貸款有限公司，註冊資本為2億元，後續還將增資。同樣，京東小貸的註冊資本也是2億-3億元。據一位接近百度金融的人士透露："百度金融產品將于10月份上線。"屆時，將有不少供應商將接入金融平台。此前，8月底，百度金融測試版低調出現，布局金融搜索入口。百度金融已經可以支持車貸、房貸、消費貸款、經營貸款及信用卡搜索。7月，百度旗下的第三方支付——百付寶獲得央行頒發的互聯網支付牌照。百度金融探路目前，百度已經獲得了小貸、第三方支付的牌照，至此，互聯網金融的相關業務就有資格展開。而民營銀行的申報名單中，雖然百度並未出現在第一波，但並不意味著，百度不在悄然準備。這一次，上海發放的小貸牌照，在營業範圍內有一些提升。根據公開的新聞報道，上海嘉定區金融辦的相關人士稱，百度與京東的小貸業務不會像實體的小額貸款公司那樣受到地域限制，而是可以跨區經營。不過，貸款規模的杠杆率並沒有變化。目前，百度與京東的註冊資本基本上都是2億－3億元的規模。而小額貸款公司的杠杆率是1:1.5，這意味著，百度與京東可以提供3億－4.5億規模的貸款。而據業內人士瞭解，在浙江的某些地區，資本杠杆率可以達到1：2。雖然同一時間獲得小貸公司的牌照，但京東小貸的模式更清晰，其借著電商平台與供應鏈金融，可以進行無風險的小額貸款。據瞭解，京東平台上50％的供應商都有貸款需求，平均貸款額度在200萬元∼300萬元，額度較大。在測試階段，發放的貸款總額達到10億元。此前，京東金融發展部總監劉長宏告訴記者，京東一直在搭建能夠自控風險、進行小額貸款審批的IT系統。未來一定數額之下的小額貸款，可以自動審批。審批速度也將提升至實時審批。"從第一天提交，第二天審批，到上午提交、下午審批，到實時審批的轉變。不過，需要一個摸索的過程。"但是，對百度來說，小貸業務還需要更長久的摸索期。雖然，百度擁有幾百萬中小企業的商業客戶，可以獲得部分企業運營的日常信息，據此進行貸款服務。"百度的小額貸款如果瞄準的是這些企業，那麼其小額貸款的整體規模將有限。" 一位互聯網金融人士稱，這些中小企業能夠做得起廣告，買得起搜索關鍵詞，從經營規模與運營能力來看，還是有實力的企業，不少銀行已經給其提供服務。而互聯網公司做小貸最終有機會做好、做大的是規模更小、更無法掌控的小微企業。但是坐擁中國70％的搜索市場，用戶規模達5億海量用戶的百度，對金融的覬覦自然不止如此。日前，"百度金融"、"百度理財"、"百度證券"等三款金融產品的官方微博也悄悄進行了認證並上線。據一位接近百度金融的人士透露，百度金融不僅僅為個人用戶、非金融公司提供搜索引擎服務，還將聯合金融機構推出在線金融產品。"百度在大數據方面的技術分析能力，可以幫助金融機構建更全面的風控模型。"一位百度人士告訴記者，百度還可以向其海量用戶銷售金融產品。餘額寶在短短3個月內，將規模做到500億元，這大大刺激了其他互聯網基金產品。據一位互聯網金融人士稱，百度也會推出相應的理財產品，但百度會要求，產品收益相較餘額寶要高一些，以示差異化。亦有公開的消息稱，百度的金融戰略將以百付寶來展開。7月，百付寶獲得互聯網支付的第三方支付牌照。一位互聯網金融分析人士稱，"將百付寶作為戰略核心，不太可能。"因為百付寶只有互聯網支付牌照，並且，百付寶剛剛開始，用戶基礎不夠，無法像支付寶那樣，借著用戶優勢，搶先互聯網金融第一輪風潮的競爭。搭平台的利弊此前，8月底上線的百度金融測試版首頁包括貸款搜索、貸款攻略等。簡單來說，是金融self storage品領域的垂直搜素。目前，在金融垂直搜索入口上，已經有融360、好貸等公司，另外91金融超市亦從深化服務等領域，進入金融搜索領域。近段時間，融360獲得3000萬美元的B輪融資，公司估值7000萬－8000萬美元。91金融也獲得千萬元的A輪融資。不少投資人已經向好貸網拋出了橄欖枝，融資消息也于近期出爐。一位移動互聯網行業分析人士認為，百度金融與百度教育、百度地圖相同之處，都是搭建一個平台，請相關的服務商來運營。"但是，百度並不擅長做運營，這從其幾次失敗的電商、O2O戰略中可以一瞥。"此前，一位百度高管曾表示，在百度地圖上，百度只需要做好地圖這個平台，剩下的服務由服務商就可以完成。百度地圖已經接入大�點評、嘀嘀打車等生活服務。創新工場創始合伙人汪華認為，做互聯網金融需要有切入點，需要在用戶或商家這兩端靠上一端。需要有針對企業或者個人的流量，並不是從零開始。未來，"真正的互聯網金融，必須有流量，而且還要有很大的流量"。在汪華看來，融360、好貸等導賣流量的方式做互聯網金融，比較有難度。目前，這些創業公司自生式流量並不多，絕大部分是從外部引入流量。"互聯網流量成本很高，很難做成規模。而且，流量是規模無效應，想獲得更高的流量，單位成本就越高。"在搜索行業，百度占據70％的市場份額，是互聯網上巨大的引流工具。從戰略上來看，百度與融360、好貸網等進行合作對彼此都有好處。此前，百度戰略投資了在線旅遊搜索的去哪兒，百度負責導流量，去哪兒負責運營服務，彼此受益。前文的互聯網金融分析人士稱，"百度的優勢就在於PC上的流量入口，百度理財、百度證券等業務都可以採取搭平台，讓金融機構提供相關金融產品，或與垂直中間商合作的模式。"重在移動入口不過，對百度來說，目前最重要不是金融業務。或者說，金融業務只是未來錦上添花的業務。如何搶得移動互聯網入口，在與阿里、騰訊等互聯網巨頭的競爭中取勝，才是百度公司未來在移動互聯網時代的關鍵。騰訊借著微信獲得了移動互聯網的一張站票，而阿里也通過並購高德地圖、以及針對移動互聯網的多重投資，進行布局。目前，百度在移動互聯網上有兩張牌：一是百度地圖，二是91手機助手。今年，百度公司給地圖業務（LBS事業部）投入了大量資源，僅員工規模就從200多人擴張到400多人。百度地圖的產品也豐富了應用，出現了24小時制的出行路況查詢，也接入了打車、餐館、休閒娛樂、團購等服務。百度與高德地圖競爭激烈，都希望能夠戰勝對方，成為移動互聯網的入口。此前，高德地圖副總裁馮漢平在接受本報記者採訪時表示，"現在正是手機地圖的快速成長期，這個窗口期還有一兩年的時間。"今年7月， 百度以19億美元收購91手機助手後，不僅獲得了手機應用分發領域的優勢，更重要的是大大提振了2萬名百度員工的士氣。一位百度員工告訴記者，"現在整個公司人心大振，百廢待興。"汪華認為，並購91手機助手之後，提升士氣只是第一步。"百度在移動互聯網上最重要的是解決公司架構與文化的問題。"汪華認為，在百度、阿里、騰訊（BAT）三家當中，百度最像大公司，井然有序。百度本身是工程師文化，如果修改了架構與文化，還是很有活力。"百度的技術很強大，還是有後勁的。"汪華認為，接下來，百度應該不會進行大級別的並購。而是小規模的產品層面的並購。"可以並購一些有價值的產品線，將百度的技術融入這些產品，產生較好的效益。"在支付上，百度還需要加強移動支付。百度一直醞釀的百度錢包就是針對移動互聯網。比如，用戶可以利用百度錢包支付百度地圖嵌入的相關應用，如預訂餐館，預約打車等。"未來，百付寶還需要申請移動支付的牌照，以進行戰略布局。"前文的互聯網金融分析人士說道。迷你倉